近日，笔者收到爆料，医美平台更美App遭人上门围堵讨债。经调查核实，原是医院老板及院方工作人员等前来追讨被更美拖欠的返款。

　　据当事人所述，9月4日，其前往更美索要应得的返款，没成想发现对方“欠的够多的，谁的钱都欠”。面对如山铁证、激愤群情，更美方面只派出几位底层执行员工进行非实质性安抚。由始至终，更美CEO刘迪及联合创始人王思璟未曾露面。

　　然而，7月30日刚刚宣布完成5000万美元D1轮融资的更美App，何以沦落至依靠违法违规侵占他人财物为生的地步？短短30几天，这5000万美元竟已消耗殆尽？

　　为续命接受广告式融资

　　实际上，更美D1轮融资消息一经发布，就有知情人士曝光其所接受的美图的投资，实为广告采购式融资。

　　何为广告式融资？举个例子，A公司出让一部分股权给B公司，B公司的回报是拿出一笔钱给A公司，比如5000万。但是这5000万是有条件的，那就是只能用于购买B公司的广告资源，而且按照刊例价计算广告价格，在一定时间内A公司要把钱全部投回B公司。

　　这种“广告采购式融资”对A公司的好处有三：

　　第一，提供现金输血，以解A公司资金链紧张的燃眉之急；

　　第二，可以在B公司的所属平台上进行大面积的广告投放。

　　第三，对外释放信号，吸引其他投资人跟投接盘。

　　也就是说，彼时更美看似为美图所投资，实则是用股权买广告，即前者只能将投资款用于购买后者的广告资源，且要按照刊例价购买，2年内要把钱全部再投回后者。不难猜测，更美在“融资”前正经历着资金链难以为继的状况，因此不得不出卖最珍视的股权换得一次缓解资金紧张的机会。

　　而另一家投资更美的道合母基金，更美官方新闻稿件未对其背景着墨分毫，投资界人士亦纷纷表示毫无耳闻。此前更美的老股东更是无一跟投。

　　惯于剥削医院

　　资金紧张便对医院进行剥削的事对更美而言，早就习以为常。

　　回溯至2017年12月6日，更美突然公告要强行收浏览费。下图为浏览费的争收明细，总之是一种雁过拔毛的政策，每天与医院算一帐。

　　2017年12月18日，更美又在后台公布要提高抽成。“都是一周后就调了，不交钱就下架。”一位入驻更美的医院负责人表示。“这公司为广告费已经疯了的样子，不谈合作，也不管资源。”

　　“以前BD要不到广告费就用给我降低流量来威胁，我还能争辩，毕竟流量是我自己经营的。现在好了，公司直接发政策了，要么答应，要么退出。这公司从上到下都是土匪。”

　　如今，拖欠医院返款，更美更是将其土匪行径暴露无遗。

　　数据造假求接盘

　　盘剥医院的钱虽暂缓燃眉之急，但对更美来说并不能治本。唯有赶紧接洽D2轮资方接盘，才能让其续血成功。

　　但面对前有新氧、悦美领跑，新进者有点评、小红书包抄，后院商家撤出在着火的境地根据投资圈里“同业差一轮必死”的铁律，更美断腕求生，采用了数据造假的办法试图吸引投资人的目光。

　　根据易观千帆数据，我们不难发现，近两个月更美的月活跃用户，呈现较快的增长趋势。今年6月，更美的月活为118.3万，较5月的98.5万上涨超过20％。

　　
但在同一时间段内，相比其它医美App，更美的月启动次数和使用时长竟在大幅下跌，呈现与其一路向上的活跃用户增长趋势完全相悖的持续走低态势。且从其月使用时长下跌28.5%的趋势来看，更美本就不大的流量基数正在逐渐走向枯竭。

同时，去年9月至今，更美的用户人均月度使用天数一直徘徊在1～1.5天之间，目前可监测到月活最高的6月，人均月度使用天数也只有1.4天，这意味着用户下载App后基本使用不到一天半就不再启动了。

　　此外，从今年2月开始，更美的次月留存持续降低，目前已经降低到9.8%。由此可见，更美每月激增的激活用户中，90%都会在次月流失。

　　通过这几组数据对比可知，更美的月活跃用户量月增幅超过20%，但月度用户使用时长和启动次数却分别保持着28.5%和13%的跌幅。也就是说，不仅更美的新用户没有启动并使用更美App，更美的老用户也在渐渐流失。这些“僵尸”用户流量显然毫无价值。

　　而这远非更美首次造假。去年即有媒体披露，自2017年6月25日起，更美活跃用户拔地而起，从2万窜升到近16万，增长了7倍，仅历时5天。

　　启动次数和使用时长也同期经历了奇迹般的增长。5天内，前者增长了9倍，后者增长了7倍。

同时，更美还在QuestMobile明确显示其日均活跃用户(上限)7.03万人次时，创造了一场站内直播观看人数15.9万人次的奇迹。

　　除了类似从流量上做手脚的“奇招”，更美强迫医院刷单的新闻更是层出不穷，合作医生爆料的聊天记录、录音均有据可考。

　　为了活着，更美剥夺了医院更好地活着的权利。为了圈钱，更美不断用虚拟的数据自欺欺人。但失去了安身立命之本的企业又能走多远呢？更美，我们劝你善良。