每经记者 毛晋楠
“调整的确是来了，但并不代表没有机会。”私募人士赵公明说。
8月行情急转直下，短短几天，已经从3400点上方，最低暴跌至3000点附近，私募人士的压力开始增大。不过，在一些私募人士看来，市场中依然孕育着结构性调整的机会。
7月收益率近10%
7月份A股市场加速上扬，沪市大盘指数当月涨幅达15.35%，证券投资类私募基金的收益率达到今年以来单月最高涨幅。
根据国金证券最新发布的报告，在305个有净值披露的证券投资类私募基金中，有完整自然月度净值披露的86只产品平均收益率为9.31%；非自然月度净值披露的产品共219只，月平均收益为9.79%。这是今年以来，私募信托单月获得的最高收益率，同时私募信托在今年前7个月都实现了月度正收益。
单只产品方面，7月超越大盘的证券投资类私募基金并不多，获得显著超额收益的更为难得。
在高收益产品中，以非结构化居多，深圳市道合投资管理有限公司管理的深国投·道合系列近两个月几乎都保持15%以上的增长率。另外，向来收益表现稳健的上海从容投资管理有限公司管理的华润信托·从容成长系列、深圳民森投资有限公司管理的厦信·民森C号及深国投·民森系列、广东新价值投资有限公司管理的粤财信托·新价值系列和山东信托·新价值系列、中铁信托·鑫巢盛利等都取得接近或超过大盘的收益。
即便如此，私募信托的月度平均收益率依然落后于公募基金，原因之一就是私募基金的整体仓位并不重。据记者了解，大部分私募在3000点之上都主动降低了仓位。
中期调整确立？
“调整确立，基本没有分歧了。”本周，私募界对于调整的看法有了进一步的统一。
八成私募认为，3400点上方形成了阶段性高点，市场将步入一次时间相对较长的调整，调整的目标普遍看到了2600~2800点。
在3400点之上就坚决看空后市的北京诺亚方舟证券投资基金总经理张可兴在接受记者采访时表示，本轮市场的上涨幅度已经脱离了基本面，所以最近的调整是非常正常的。短期市场的走势很难预测，中期调整是否已经确立也需要时间去验证。
赵公明的看法也开始转空：“先是银行股、地产股，然后是煤炭、钢铁和有色，资金介入最深的几大板块上，资金撤离迹象非常明显，而且撤离后再也没有大规模的流入，这表明市场真正进入调整期了。”
不过，也有部分私募依然看好后市。
“市场发出缩量止跌信号，后市大盘在量能的配合下存在二次冲高的可能。因此还很难说目前3478点就是本轮反弹的最高点。11日公布的7月份宏观数据显示国内经济上行的趋势并未改变，且出口环比持续回暖，在投资增速保持高位、消费稳中有升的促进下经济有望在内外兼修中稳步复苏，支持A股市场的经济增长预期依然存在。M1增速大幅攀升，以及居民存款负增长，无疑显露了储蓄搬家和存款活期化的趋势，流动性整体依然充裕，市场中期向好的总体趋势尚未发生改变。”文渊阁资本管理有限公司投资总监沈渊文就在3000点附近开始补回了在3400点一线抛出的筹码。
中融·鼎辉一号基金经理段焰伟表示，急跌之后，下周市场再难深跌，最乐观的预期是下周探底回升，甚至可能展开新一轮上涨。
三大机会可关注
“我现在重点就关注重组股了。”虽然不好看后市，赵公明依然在发掘新的投资机会。
赵公明对通过公开信息发掘重组股很有心得，近期，他开始关注两只重组类股票，其中一只是华立药业(000607，收盘价6.00元)，另一只是宁波联合(600051，收盘价10.79元)。
“公司在8月7日公告称，华立集团不排除在未来12个月对公司资产进行整合，该股重组已经成为定局，如果有好的重组方买壳，那么就很值得关注了。”赵公明说。
“另外，宁波联合也值得关注。公司在8月3日公告称，控股股东正在推进有关所持有的公司股份转让各项工作，这其中可能也有机会。”赵公明说。
沈渊文表示，当前看好防御性品种，比如医药。“卫生部在11月必须公布基本目录，这对医药股是催化剂，而且生物医疗行业处于景气中。此外，食品饮料中的啤酒和黄酒，目前利润增长很好，但资金对这两个行业热度不高。”
另外一位私募人士则看好中小市值品种，特别是中小板，认为由于市场的存量资金大幅减少，中小板市场可能会有一些机会。
机会1重组概念股
理由：比如华立药业，重组已经成为定局，如果有好的重组方买壳，那么就很值得关注了。
机会2中小市值股
理由：比如中小板，由于市场的存量资金大幅减少，中小板市场可能会有一些机会。
机会3防御性品种
理由：比如医药股，这次人保部在逼卫生部，在11月必须公布基本目录，这对医药股是催化剂。
信息纠错：QQ:1625549920 邮箱:1625549920@qq.com 广告联系电话:131-8673-7736
相关财富 |
已有
新闻头条 |
财富图库 |
邮储银行小额贷款破千...
“限购令”扩张 至少覆...
楼盘促销依然继续
弃妇也时尚 张雨绮艳色...
推荐财富 |
