探索专业长效机制展现资本市场温暖面容 ——访兴全基金副总经理杨卫东

日期：2017-06-28 来源：中国财富网推荐：股民学院作者：admin

“达则兼济天下”，经过近二十年的高速发展，中国基金业在为投资者创造回报的同时，在社会公益领域也日渐活跃。2007年至今，一些基金公司纷纷成立基金会专门用于开展公益活动，而兴全基金虽然没有成立基金会，却以逾十年的公益“长跑”，将旗下的“牵手”公益品牌打造成了一张醒目的名片。

2014年和2016年，兴全基金两度登上《福布斯》杂志中国慈善榜，分别名列第63位和第54位，年度捐款额均达千万元以上。兴全基金副总经理杨卫东介绍，基金公司的社会责任，首先意味着致力于为客户提供业内一流的投资管理服务，以专业素养、风险防范维护持有人利益；同时意味着与员工、合作伙伴、股东等利益相关者的共赢；更包括担当和履行企业公民的社会责任，与社会共同成长。如今，社会责任已成为兴全基金最重要的企业文化之一。

探索责任投资新模式

中国证券报：金融企业履行企业社会责任是否具有特殊性？

杨卫东：金融企业履行企业社会责任有一定的特殊性，如果能与行业特点相结合，例如发展社会责任投资和绿色金融，引导资源配置，将会起到事半功倍的效果。

目前，以环境（E）、社会（S）和治理（G）为核心的社会责任投资理念正在全球范围兴起。在我国，ESG投资中的绿色金融也已经成为中国“十三五”规划中的一个战略目标，要求社会资本在绿色投资中占85%以上，ESG投资将迎来新一轮增长机遇。

中国基金业的社会责任投资已经有近十年历史。一方面，兴全基金结合自身所在基金行业特点，做出了自己的探索，2008年4月30日，成立了国内第一只社会责任基金——兴全社会责任基金，截至2017年4月30日，该基金年化收益率达到17.51%，在同期成立的基金中名列前茅，也曾多次荣获金牛奖。还成立了国内首只绿色投资基金——兴全绿色投资基金（LOF），并编制了首只跨沪深市场社会责任指数——“CBN-兴全基金社会责任指数”。

另一方面，社会责任投资构成了兴全基金公益金的稳定来源之一。根据董事会决议，公司每年都会从兴全社会责任基金管理费收入中提取一定比例，作为专项基金投入社会公益事业，累计计提金额已超过3500万元。去年起，兴全基金还实践了社会责任投资专户的新模式，为公益组织管钱，不仅结合社会责任投资理念，而且管理产品所产生的绩效收入，公司也全额投入到该公益项目中，用自己的专业能力为公益资金“开源”。

将企业管理理念引入公益管理中国证券报：兴全公益的品质很受业界关注，基金公司的公益活动如何做出技术含量？

杨卫东：公益款项不仅要强调“善意”，同样要强调使用效能。我们有一个朴素的公益理念，就是将管理企业的模式应用到公益管理体系来，实现效能最大化的目标。

我们是一家资产管理公司，公益项目的人手非常有限。我们用投资的眼光去寻找在某些领域最优秀的公益组织、公益合作伙伴开办研讨会，探讨如何建立健康可持续的公益组织，如何从战略定位、财务资源、项目管理、团队发展及扩大社会认同度等方面来开展工作，推动公益组织引入先进的企业管理模型。实践表明，这样的尝试确实在一定程度上提升了公益金的使用效能。

目前，兴全基金的“牵手”公益框架涵盖牵手教育、牵手文化、牵手体育和牵手环境四大类。过去九年，公司及员工共同支出公益金逾9000万元，累计执行公益项目200项，主要涉及27个省份，受益人数超19万人次。在多年公益实践中，逐渐探索出一个较清晰的“兴全模式”。

我们认为，公益项目应该是可持续的，同时是可以被监督、被改善、被量化评估的。公司专门制定了《公益项目管理办法》，对公益合作伙伴的选择、公益项目的评估、执行及总结优化都有明确的定性和定量的考核指标。严格管控和评估公益项目的质量，优胜劣汰，支持优秀公益合作伙伴成长和经营效率提升。

在公益资源共享方面，我们也探讨了一些新模式，比如牵手教育的“教育基地”。过去七年，我们在云南腾冲、广西田东、西藏林芝等七个地区建立了公益基地，期待形成教育部门和公益组织协同作战的高效管理模式。所谓公益基地，即通过与当地教育管理部门的交流，让教育主管部门参与到公益项目的选择、评估中，赢得教育部门的支持和帮助，做到公益不仅是“自下而上”，也要“自上而下”；同时我们将各家公益机构牵手在一起，促进公益组织间的合作互补，也避免了公益资源浪费。

坚持“长效化”公益行动

中国证券报：兴全基金选择公益项目有哪些独特的标准？

杨卫东：兴全“牵手”公益立足于更关注“雪中送炭”和可持续性。

公益项目应该是可以持续健康运作的，因为所有需要被帮助的群体都不是一时一事。每次启动公益项目时，我们都会考虑项目的需求如何、可以做多久、是否可持续。这与公司追求长期投资回报的理念是一致的，大山有爱、复兴论坛、半度音乐、名家名剧月等兴全的品牌项目迄今已坚持近十年。

兴全对于每一个公益项目的评估和考核都是非常严谨认真的。作为一家金融机构，我们认真对待投资的每一分钱，也尽力确保公司的公益金能够效用最大化，包括项目前期大量翔实的调研评估，执行过程资源嫁接，项目阶段性进展总结优化，成熟项目逐渐退出。

以今年3月兴全基金发起的库布齐胡杨林项目为例。在项目正式启动前一年，兴全基金多次前往库布其沙漠，考察合作方亿利集团在当地的沙漠种树项目，并进行了小范围的尝试。对于可能的合作伙伴、具体的植被选择、治沙的可行性、治沙用地的使用权、种植成本、成活率、养护方案、补充方案、项目扩展性进行了多方面的分析。在此基础上，作出未来3年投入超过1000万元人民币用于胡杨林种植的决定。

公益是一种企业价值观

中国证券报：完整细致的公益模式，是否需要投入较大的人力和精力来执行？

杨卫东：兴全公益的初始，来自于公司内部员工的发起、合作伙伴的参与以及公司的配资支持，背后的付出是必然的。目前兴全公益项目管理的职能落地在市场部，同时，公司还有超过20位爱心大使，志愿承担不同公益项目的负责人，跟进项目的评审建议、配合实施和督导、效果评估等工作。正因如此，责任已经成为兴全企业文化最重要的组成部分，融入到公司员工的业余生活和个人成就之中。

如果把企业社会责任比喻为一个金字塔，那么从底层至高层依次是：经济责任、法律责任、道德责任和公益责任，做公益属于这个金字塔的最高一层。这意味着企业如果选择坚持做公益，往往需要承担高于企业本身利益的义务。因而，企业长期从事公益活动的动力，一定程度上也来自于企业文化中的价值观和使命感。

公募基金作为信托关系的体现，基金公司扮演的是受托人角色，这就要求基金业具有受人之托、忠人之事的内涵，以高度的使命感维护投资者利益。从这个角度看，基金公司的信托责任文化与公益活动具有天然的相通之处。这包括通过责任投资让资本流向更注重环境、社会和公司治理的企业，引导社会资金支持有责任感的上市公司可持续发展；在为投资大众获取中长期的优秀业绩回报的同时，也是为社会和环境创造长期价值。金融企业直接参与到社会公益项目，影响更多社会力量参与其中，点滴却深刻地改变着这个世界。

对于兴全来说，我们一直在追求成为合格的企业公民，在结合自己专业维护持有人利益，做好责任投资、投资者教育的同时，我们也尽力把公益项目做得更纯粹、更务实。