央行关注网贷红线 合时代托管模式被肯定

近日，央行向愈发红火也愈发野蛮生长的P2P网贷行业投下了一枚重磅炸弹：人民银行条法司相关人士给出了明确的风险警示，要求明确P2P网络借贷平台的业务经营红线。所谓的红线，就是央行严格规定了3类涉嫌非法集资的网贷平台运营模式：第一类为当前相当普遍的理财-资金池模式;第二类，不合格借款人导致的非法集资风险;第三类则是典型的庞氏骗局。

深圳合时代金融作为第三方资金托管的网贷平台代表，表示央行这次敲响警钟是非常必要且及时的。自从今年10月份以来，P2P网贷出现大规模的倒闭风潮，几十余家平台纷纷出现跑路或挤兑。行业内风声鹤唳，投资者也变得更为谨慎。但这一切都是一个大浪淘沙的过程，真正规范的平台不会不畏惧。针对央行的各项分析和建议，合时代是怎样回应的呢?

平台性质要明确 风控系统更完善

央行表示：“应当在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时，合理设定其业务边界，划出红线，明确平台的中介性质，明确平台本身不得提供担保。”合时代是非常纯粹的中介平台，做项目的撮合。平台本身没有担保，是引入第三方专业的担保机构。借款人在合时代必须通过平台和担保公司的双重审核，包括借款人信用记录、借款用途、还款来源和反担保措施都会做尽职调查，确保借款都用在实体经营和项目上;并且所有的资料都放到网上公示，供投资人参考。

杜绝资金池模式 坚持托管模式 降低投资人风险

央行指出：“一些P2P网络借贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池，此类模式涉嫌非法吸收公众存款。“目前出现挤兑问题的绝大部分平台都是采取这种资金池模式。资金池模式的缺点是：可能项目信息是点对点的，但资金不是点对点的。即最近导致很多平台挤兑的错配模式——投资人的钱并非投到想投的项目上，而是投到其他收益和周期不一样的项目上，甚至是假标。因为如果资金流也是点对点的话，就只会有融资人失败无法还钱的情况发生，根本不可能发生大量的挤兑。也就是说：如果平台有挤兑现象，100%是资金池模式。对此，合时代表示：坚决不选择危险的资金池模式。

第三方托管受追捧 资金安全最重要

央行警告说：“个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃，此类模式涉嫌非法吸收公众存款和集资诈骗。“如何确保P2P平台能够回归撮合的中介本质?央行提出的方案是，建立平台资金第三方托管机制。“平台不直接经手归集客户资金，也无权擅自动用在第三方托管的资金，让P2P网络借贷平台回归撮合的中介本质。”央行表示。

合时代就是坚持采用第三方资金托管模式，与央行致力推广的模式完全一致。平台与国内首个P2P资金托管账户体系打造者汇付天下合作。合时代平台本身不接触到投资者资金，每次还款后，资金都会打到投资者自己汇付天下的账上，相当于做了一次集中提现的处理，平台不可能挪用资金，大大降低了平台发假标的主观性。因为不管发什么标，到期了就是必须真金白银还款，对资金流动性要求极高。而资金池模式，平台大概保留了10%左右的资金防提现就行，大部分资金是可以私自使用的。只要平台不断发标，就能将资金套住;万一无标，平台就会发假标，否则平台资金链就会断裂。资金池模式的平台多多少少有资金链的问题，而将投资人的安全寄托在平台资金链高水平运作不断裂，明显是不靠谱的。

对于平台而言，选择第三方托管必然会增加运营成本。但是，真正对投资人负责的运营者一定会把客户的安全防到第一位。这也就是合时代在网贷行业乌烟瘴气之时仍然坚守道德底线，做诚信第三方托管平台的意义所在。