通胀战火再燃 受益股“涨”声不断

日期:2010-11-14 作者:admin 来源: 中国财富网 推荐:股民学院

  下半年以来,“抗通胀”成为每个月宏观经济数据公布前后的必谈主题。昨日,国家统计局公布10月CPI同比上涨4.4%,对于股市而言,可谓“几家欢喜几家愁”,需求驱动的资源、消费、医药板块被看好,而房地产、钢铁等负债比例高、回报周期长的行业板块则被看空。

  沪深股市提前反应

揭秘最佳电子商务平台 秘闻!行情近期可能发现大逆转 机构资金流向已发生巨变! 主力资金正密谋全新布局!   在一片“涨”声之中,沪深股市已提前反应。 10月经济数据公布的前一天,受益通胀的酒饮料、医药和商业零售等股票强势上攻,成为弱市中的亮点,其中,酒饮料板块涨幅超过了4%,医药股中的太极实业、亚宝药业和千金药业、羚锐制药等封于涨停板。

  “从事件性主题投资的角度看,通胀将是未来一段时间内的主题,并将带来诸多投资机会。”在通货膨胀压力进一步加大的情况下,天相投资研究报告称。同时,中金公司也发布最新研报,认为CPI在明年一季度可能掉头上行而超过今年年底的水平,所以维持2011年全年通胀整体温和的判断,明年一季度CPI通胀可能保持高位。

  分析师认为,自10月经济数据公布后,市场多空分歧有所加大,但当前相对充裕的流动性依然支撑股指进一步走高,短期调整难以改变市场向上的趋势。

  经济数据公布后,市场或开始逐步企稳。操作上,可适当做多,关注抗通胀的资源以及大消费,同时,受益政策的新兴产业以及区域板块和重组的军工股,逢低依然可重点跟踪。

  对于抗通胀板块的后期走势,有分析师表示要“留个心眼”。“此次CPI表现超预期无疑加大了通胀压力,或将引发管理层采取进一步措施,收缩银根的信号已逐渐明显,尽管目前市场资金尚算充裕,但是如果通胀继续升温,政府将会出台更多严厉的政策,因此提醒投资者要谨慎投资”。银河证券资深分析师毛军也认为,CPI公布可能会让该板块冲高回落,投资者不宜追高。相反,前期强势的煤炭、有色等资源股有调整到位迹象,可能会卷土重来。

  资源、消费、医药受益

  “通胀情况下,主要投资两个板块,周期性和防御类。”上海某大券商策略分析师表示,目前是通胀和政策的博弈前期,在这个阶段是通胀驱动政策,股市一般是V型走势,即使周期性与防御类两种交替出现,总体上周期类决定指数,一般机会大的是价格上涨性产品。另外,该分析师认为,近期资金将进入原材料,产品的价格上涨预期很强。工业类上涨现在主要是煤炭、证券、有色金属;消费类上涨则是零售、食品饮料、农林牧渔。

  社科院金融研究所研究员易宪容表示,CPI数据持续走高超预期,消费行业将是主要受益者,CPI持续走高使这类企业有再次提价的空间,从而增加企业利润带来更多收益。房地产行业可能会因此受到更多的限制,调控政策会继续从紧。

  另外,CPI的持续走高,对资源类、医药类等等通胀受益板块则会产生利好。上海证券钱伟海认为,通胀预期进一步强化,将对资源类股票产生利好,从昨日市场表现来看,煤炭等板块出现较为明显的上涨。

  天相投资研究报告也认为,首先是大宗商品涨价的有色金属、煤炭、农产品等行业的龙头企业;二是价格持续攀升的化工类原料产业。此外,由于消费品进入了传统旺季,受益于内需提升和消费升级的食品饮料、商业、服装、汽车等消费行业也将有较好的投资机会。

 

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